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2009年1~5月化纤业运行质量好转市场出现回暖

来源:中国纺织经济信息网 | 发布日期:2009-06-11
    全球金融危机给化纤产业带来很大冲击,去年下半年以来,行业开始步入新一轮的调整期。9月到11月,化纤原料及产品价格大幅下跌,生产和需求增速大幅减缓,进出口增速大幅回落,经济效益、行业运行质量严重下滑。12月到今年2月,行业持续低迷,下游需求严重萎缩,行业开工率严重不足。行业进入去库存化的艰难时期。

    市场表现逐渐回暖 产品价格明显走高
  
 
    2月底,随着下游织造企业春节后逐渐恢复开工,化纤行业开始缓慢回升,企业开工在逐渐恢复,运行情况较去年四季度有所好转。进入3月特别是中旬以后,大部分产品出现明显上涨,粘胶短纤需求较旺盛,但其他品种市场成交略显清淡。
  
    聚酯涤纶市场已出现两轮较大的上涨行情,3~4月份反弹行情仍在:进入2009年,在原料价格提升和下游需求恢复性增长的双重作用下,聚酯涤纶价格快速上涨,出现了3、4月份季节性反弹。三大主力品种在1月中旬到2月中旬出现了一轮较小的上涨行情,随后经过1个月的回调,在3月下旬又发起了一轮较大上涨行情,持续时间长达1个半月;5月上旬才又开始回调。到5月8日,聚酯涤纶主要产品比年初均有不同程度上涨,涨幅均超过了30%,其中长丝涨幅达到了36%。
  
    锦纶及其原料价格一季度基本平稳,3月底开始反弹:锦纶原料CPL价格在1~2月份出现小幅上扬态势,但基本平稳;3月中旬因巴陵老线装置计划重启价位略有回调,但又因其未顺利重启,气氛加速上扬,价位一路上升,至4月中旬末已经攀升到14000元/吨以上,涨幅已达33%。锦纶高速纺切片尽管受到下游丝价行情疲弱影响上涨有所乏力,但因CPL成本大幅上扬,聚合厂家亦被迫提价,但涨幅明显小于CPL,仅为21%左右。
  
    一季度,锦纶长丝价格维持低位平稳运行。春节前企业大力消化库存,节后锦纶抽丝企业负荷快速恢复到较高水平,而下游需求平淡,虽然CPL价格上涨,但锦纶丝价难以提高,价格上涨要滞后原料约半个多月,且涨幅只有11%左右,企业处于微利状态,部分企业仍然亏损。
  
    腈纶市场一季度低位平稳,3月后一直快速上扬:丙烯腈价格1~3月中旬基本保持低位平稳运行,3月下旬在上海赛科丙烯腈装置计划外检停影响下,出现偏紧空隙,市场人士看涨,持货贸易商惜售拉高等,造成价格快速上涨,4月下旬处于高位盘整,随后出现小幅走低。
  
    腈纶产品价格1~3月保持平稳,4月份受丙烯腈涨价推动,出现刚性上涨。加上去年停产企业较多、下游市场有所恢复等因素影响,价格一路上扬,5月份丙烯腈的回调也没能改变这一趋势。到目前涨幅已经达到38%左右。
  
    氨纶价格一直低位运行,5月中旬开始触底回升:氨纶产品主要用于较高档次的出口面料,受一季度出口大幅下降的影响,今年前4个多月,价格一直在低位徘徊。直到5月中旬,才出现一轮上升行情,但涨幅也相对较小,各品种升幅基本在10%~20%之间。
  
    原料价格回升明显,粘胶短纤维价格回升较快:1月份,人纤原料价格保持稳定,节后粘胶企业开工率快速提升,3~4月份已经达到90%以上,对原料需求强劲。供应方面,受环保影响,国内棉浆厂开机率仍偏低,造成短绒和棉浆价格有所上涨,进入4月中旬后价格加速上涨。木浆完全依赖进口,价格走势基本相同,但上涨时间要略早于棉浆。
  
    由于原料价格上涨,粘胶长丝和粘胶短纤市场也自2月中旬启动,粘胶长丝上涨较早,但后劲不足;粘胶短纤启动较晚,但进入4月加快上涨,到目前约2个月时间涨幅已近30%。

    开工率明显回升 经济效益出现好转
  
 
    开工率比去年四季度有所好转,但同比仍下降:2009年,企业开工率出现了明显回升。一季度大部分品种开工率情况比去年四季度有所好转,特别是节后企业开工率提升较快,化纤企业库存经过前几个月的消化已降至较低水平,又由于原油价格上涨,推动大部分合纤产品呈上涨趋势,下游企业也有低价备货动作,致使对化纤产品的需求出现小幅回升,但这种回升并不是需求真正回暖,多数业内人士对6、7月份化纤市场仍持谨慎态度,化纤企业仍应理性控制负荷。但氨纶与粘胶短纤维行业的开工率比去年四季度有所下降。特别是氨纶开工率下降了10个百分点。
  
    在3月中旬后,随着反弹行情的到来,4~5月份开工率又有所提高,预计已经基本恢复到了2008年全年的水平。

2008年四季度与2009年一季度化纤主要行业开工率

 

2009年一季度

2008年四季度

增减(个百分点)

涤纶长丝

78%

75%

3

涤纶短纤

70%

59%

11

锦 纶

70%

61%

9

腈 纶

75%

60%

15

氨 纶

60%

71%

-10

粘胶长丝

62%

45%

17

粘胶短纤

73%

77%

-4

资料来源:CCFA

  企业应收账款有所减少,资金压力正在消失:今年1~2月,化纤行业应收账款达193.95亿元,与去年同期基本持平,但比去年1~11月减少31.79亿元,降幅14.08%。与去年1~11月份相比,化纤四大品种应收账款均有所减少,说明下游企业付款能力提高,而其他合成纤维行业应收账款则提高14.82%,说明应收账款风险有所加大。随着国家适度宽松货币政策的实施,预计3~5月企业资金紧张的压力已经逐渐消失。 

    生产增速有所反复 投资方向加快调整
  
 
    化纤生产略有增长,进口继续下降,下游需求有所增加:今年1~4月,化纤产量797.6万吨,同比增长2.84%,增速比一季度的6.06%又减慢了3.22个百分点。分品种看,涤纶、粘胶、腈纶都出现不同程度的增长;但锦纶大幅下降34.19%,丙纶和氨纶也分别下降19.17%和10.78%。
  
    1~2月化纤行业整体亏损,3~5月出现明显转好:今年1~2月,市场基本延续了去年四季度的低迷情况,又有春节因素影响,行业效益表现较差。据国家统计局统计,2009年1~2月化纤行业利润总额为-1.27亿元,大幅减少1.1倍,净减少了13.3亿元;亏损企业亏损额15.38亿元,上升90.81%;全行业亏损面达30.96%,提高2.59个百分点。各行业经济效益都出现大幅下降。分行业看:人纤行业实现利润1.33亿元,是化纤全行业赢利的主要力量,但亏损企业亏损额却大幅增加2.2倍;涤纶行业仅实现利润0.65亿元,同比减少76.37%,亏损企业亏损额与同期持平;腈纶和锦纶行业全面亏损。
  
    运行质量明显下降,各项运行指标全面转差:今年1~2月份,行业运行质量全面下降,工业总产值455.9亿元,同比下降23.5%;主营业务收入425.6亿元,下降22.2%。行业运行质量四大类指标中,几乎全部都有不同程度的下降。行业负债增加但偿债能力下降,资金周转减慢,赢利能力下降,发展速度放缓。化纤行业每百元销售收入计三项费用全部提高,特别是管理费用大幅提高1.15元/百元,增幅达43.5%。但预计3~5月份,行业经济效益应会有明显好转,运行质量也会有较大改善。
  
    行业投资增速大幅减缓,1~4月出现大幅下降,但投资方向有所调整:受全球金融危机影响,自去年下半年化纤行业陷入困难局面,企业投资热情大幅降温。2008年化纤行业实际完成投资额287.1亿元,仅增长5.77%,增速比上年大幅下降26.13个百分点。2009年1~4月投资63.25亿元,同比大幅下降16.83%。分行业看:腈纶行业运行多年困难,目前投资项目很少;涤纶行业投资额减少34.49%;其他合纤行业减少16.77%;人纤行业也减少16.49%;锦纶、维纶行业也分别减少28.85%和7.21%。投资额大幅增加的是棉浆粕行业,大幅增加107.31%。行业固定资产投资虽有所下降,但投资方向有所调整,重点转向技术改造、结构调整和产品升级等方面。

2008年、2009年1~4月化纤行业固定资产投资变化表

 

2008年

(亿元)

同比增长

2009年1-4月

(亿元)

同比增长

化学纤维制造业

287.10

5.77%

63.25

-16.83%

纤维素纤维原料

及纤维制造

88.48

40.02%

19.01

3.53%

化纤浆粕制造

30.86

107.60%

6.16

107.31%

人造纤维制造

57.61

19.22%

12.86

-16.49%

合成纤维制造

198.62

-4.62%

44.24

-23.31%

锦纶纤维制造

26.85

-21.03%

5.77

-28.85%

涤纶纤维制造

71.22

0.73%

14.95

-34.49%

腈纶纤维制造

0.39

-84.41%

0.89

148916.7%

维纶纤维制造

20.13

18.29%

3.48

-7.21%

其他合成纤维制造

80.03

-4.74%

19.15

-16.77%

资料来源:国家统计局


 

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